Как пассивно инвестировать

Акции и облигации – это проверенные временем инвестиции, которые растут в стоимости на протяжении долгого периода времени, как минимум 10-20 лет. Если вы хотите инвестировать, но вам не хватает времени делать это активно, выбирая отдельные акции и облигации, вы можете делать пассивные инвестиции, используя индексные фонды, например, покупая долю в биржевом инвестиционном фонде, для получения рыночной доходности. При пассивном инвестировании ваши вложения не превзойдут рынок, но и не покажут рост ниже среднего. Получать стабильную рыночную доходность очень даже приятно, учитывая тот факт, что каждый год приблизительно 80% паевых инвестиционных фондов показывают результаты ниже среднего по доходности на рынке ценных бумаг.[1]

Шаги

1. 1 Принять решение о распределении ваших активов. Правило большого пальца: 100 минус ваш возраст – это процент ваших вложений, который следует делать в акции, остальное – в облигации. На пример, если вам 30 лет, вам следует распределить 70% в акции и 30% в облигации.
   • Согласно Бенджамину Грэму, для хорошей диверсификации процент акций в портфеле должен быть не менее 25% и не более 75%, и наоборот для облигаций. Таким образом, если вам меньше 25, вам нужно иметь 75% акций и 25% облигаций. А если вы старше 75, акций должно быть 25% , а облигаций – 75% .
2. 2 Принять решение о размещении акций. Простой способ – выбрать хорошо диверсифицированный индексный фонд или биржевой инвестфонд с низким коэффициентом расходов и широким охватом рынка, такой как биржевой инвестфонд Вэнгард Тотал Сток Маркет, который отслеживает возврат с инвестиций всего рынка акций и имеет низкий коэффициентом расходов – 0.07%. Коэффициент расходов – это процент от ваших вложений, который паевой фонд или биржевой инвестфонд берет ежегодно за управление вашими активами. Например, если вы вкладываете $1000 в фонд с коэффициентом расходов 0.07% , вы теряете $0.70 в год на оплату управленческих расходов. Эта плата автоматически вычитается из стоимости вашей доли в фонде. Таким образом, чем меньше коэффициент расходов, тем лучше долгосрочная доходность фонда. Вы можете поискать другие индексные биржевые фонды или биржевые инвестфонды, найдя в поисковике списки таких фондов.
   • Чтобы правильно распределить риски по портфелю акций, можно, например, вложить 50% в акции США, а 50% - в зарубежные. Так как рынок в США и других странах ведет себя по-разному, перебалансировка поможет вам воспользоваться преимуществом покупать дешево и продавать дорого на каждом рынке.
3. 3 Принять решение по размещению ваших облигаций. Самый легкий способ – разместить 100% облигаций в одном облигационном индексном фонде или биржевом инвестфонде с самой высокой доходностью и самым низким коэффициентом расходов. Например, у биржевого инвестфонда «Вэнгард Тотал Бонд Маркет» относительно низкий коэффициент расходов – 0,12%. Вы можете найти другие облигационные индексные фонды в онлайн списках таковых.
4. 4 Открыть брокерский счет и приобрести долю в индексном или биржевом инвестфонде в соответствии с планом инвестиций. К примеру, вы планируете вложить $10000. Если вам 50 лет, разместите 50% в акции и 50% – в облигации. На $5000 можно приобрести долю в акционном индексном фонде с широким охватом рынка или биржевом инвестфонде, и еще на $5000 – в облигационном индексном фонде с широким охватом рынка или биржевом инвестфонде.
5. 5 Регулярно проводить перебалансировку: раз в месяц, квартал, полугодие или год, в зависимости от ваших предпочтений. Перебалансировка инвестиций позволяет вам сохранять запланированное распределение и заставляет покупать дешево и продавать дорого. Также это отличная возможность пополнить ваш инвестиционный портфель. Исходите из установленной суммы в денежном выражении, так вы будете покупать меньше акций при высоких ценах и больше акций – при низких.
   • Предположим, что вы решаете проводить перебалансировку ежеквартально и вы можете пополнять свой счет на $1000 каждый квартал и вы стартовали с $5000 в акционном индексном фонде и $5000 в облигационном индексном фонде. Через три месяца, предположим, акции выросли в цене, тогда как цена облигаций не изменилась, таким образом, доля акций теперь - $6000, а доля облигаций – $5000. Теперь акции составляют 55% вашего портфеля, а облигации – только 45%. Чтобы вернуть то же распределение 50/50 и добавить $1000 к стоимости портфеля, доведя его общую стоимость до $12000, вам понадобится $6000 в акциях и $6000 в облигациях, так что вы не трогаете акционные индексные фонды и используете всю $1000 чтобы купить еще долю в облигационном индексном фонде.
6. 6 Отслеживайте ваши риски по такой простой программе перебалансировки: приобретая больше активов, которые относительно дешевы и меньше активов, которые в последнее время росли в цене и стали дорогостоящими, и, конечно, продавая ваши акции, когда они становятся слишком дорогими. Подобное отслеживание может стать истинным удовольствием (в приведенном примере, если акции так высоко поднялись, вы будете «продавать дорого» просто увеличивая долю облигации).

Советы

• Не обращайте внимания на сводки биржевых новостей: они часто создают ажиотаж, заставляя покупать подорожавшие акции, или сеют панику, заставляя продавать акции, цены которых идут вниз. Эта стратегия противоположна вашей – «покупать дешево и продавать дорого» – и это самый верный путь потерять деньги.
• Будьте терпеливы и придерживайтесь этого плана. Держите в уме долгосрочные перспективы и стоимость вашего портфеля будет расти с вашим минимальным участием.
• Пассивное инвестирование с помощью индексных фондов минимизирует риски, связанные с покупкой отдельных акций и облигаций. Причина этому то, что отдельная акция или облигация в хорошо диверсифицированном индексном фонде составляют очень маленькую долю, и обесценивание отдельной акции или дефолт по отдельным облигациям будут иметь незначительный эффект на индексный фонд в целом.

Предупреждения

• Будьте осторожны с оплатой за управление инвестициями. Высокая оплата значительно уменьшит ваш доход после начисления сложных процентов. Индексные фонды обычно назначают самые низкие ставки оплаты из всех (как правило между 0,07 и 0,2%), тогда как фонды с активным управлением назначают ставки превышающие 1%. Кроме того, ищите фонды с самым низким годовым оборотом. Годовой оборот – это процент изменений в пределах инвестиционного портфеля в течение года.На пример, фонд со 100% годовым оборотом, заменяет 100% своих авуаров в течение одного года, тогда как фонд с 5% годовым оборотом заменяет только 5% своих авуаров в течение года, или все свои авуары в течение 20 лет. Более высокий годовой оборот повлечет за собой больше налогов на доходы с капиталовложений и уменьшит долгосрочную доходность. Ищите индексные фонды с самыми низкими коэффициентом расходов и годовым оборотом, это выигрышная стратегия в долгосрочной перспективе.